Similarmente al Estado de Resultados, algunos ratios usan esclusivamente cuentas del Balance.
Muchos ratios son de carácter general, pero también existen ratios específicos para algunas industrias como la hotelera. Por ejemplo:
Ingresos / número de habitaciones.
Habitaciones ocupadas / habitaciones libres.
Abrir el archivo Estados Financieros MSFT.xlsx.
Situarse en la hoja Balance General Anual.
Escribir "RATIOS DEL BALANCE GENERAL" en la celda U4.
Insertar la fórmula =L4 en la celda T4.
Copiar y pegar la celda T4 hasta la celda M4.
Escribir "Ratio de Liquidez" en la celda V6.
Copiar y pegar la celda V6 a las celdas V10 y V24.
Ratio corriente: Activos totales actuales / Pasivos totales corrientes
Escribir "Ratio Corriente" en la celda U24.
Insertar la fórmula =L24/L57 en la celda T24.
Copiar y pegar la celda T24 hasta la celda M24.
Prueba ácida: (Efectivo, equivalentes y STI + Cuentas y notas por cobrar) / Pasivos totales corrientes
Escribir "Prueba Ácida" en la celda U10.
Insertar la fórmula =(L7+L10)/L57 en la celda T10.
Copiar y pegar la celda T10 hasta la celda M10.
Ratio de efectivo: Efectivo, equivalentes y STI / Pasivos totales Corrientes
Escribir "Ratio de Efectivo" en la celda U6.
Insertar la fórmula =J9/J6 en la celda T10.
Copiar y pegar la celda T10 hasta la celda M10.
Los Ratios de Liquidez muestran cómo se distribuyen los activos corrientes en función de los pasivos corrientes que se supone deben financiarlos para una buena salud financiera. Se expresan en "veces".
Cada ratio usa una definición cada vez mas estrecha y mas líquida de los activos corrientes (el valor numérico de los ratios decrece).
Escribir "Ratio de Endeudamiento" en la celda V58.
Copiar y pegar la celda V58 a las celdas V38, V41, V46, V83 y V84.
Deuda a largo plazo a Patrimonio: Deuda LP / Patrimonio total
Escribir "Deuda de Largo Plazo a Patrimonio" en la celda U58.
Insertar la fórmula =L58/L83 en la celda T58.
Copiar y pegar la celda T58 hasta la celda M58.
Deuda a Patrimonio: (Deuda CP+ Deuda LP) / Patrimonio total
Escribir "Deuda a Patrimonio" en la celda U46.
Insertar la fórmula =(L46+L58)/L83 en la celda T46.
Copiar y pegar la celda T46 hasta la celda M46.
Deuda a Capital: (Deuda CP+ Deuda LP) / (Deuda CP+ Deuda LP + Patrimonio total)
Escribir "Deuda a Capital" en la celda U41.
Insertar la fórmula =(L46+L58)/(L46+L58+L83) en la celda T41.
Copiar y pegar la celda T41 hasta la celda M41.
Deuda a Activos: (Deuda CP+ Deuda LP) / Activos totales
Escribir "Deuda a Activos" en la celda U38.
Insertar la fórmula =(L46+L58)/L38 en la celda T38.
Copiar y pegar la celda T38 hasta la celda M38.
Los Ratios de Endeudamiento muestran la deuda de largo plazo y la deuda de corto plazo como porcentaje de los Activos totales y el Patrimonio total. Notar que se usa la deuda que genera intereses, no todo el pasivo. Se introduce el concepto de Capital como la suma de la deuda de largo plazo, la deuda de corto plazo y el Patrimonio total. Existen muchos mas ratios y muchas variantes de los ratios presentados.
Patrimonio a Activos: Patrimonio total / Activos totales
Escribir "Patrimonio a Activos" en la celda U84.
Insertar la fórmula =L83/L38 en la celda T84.
Copiar y pegar la celda T84 hasta la celda M84.
Apalancamiento Financiero: Activos totales promedio / Patrimonio total promedio
Escribir "Apalancamiento Financiero" en la celda U83.
Insertar la fórmula =PROMEDIO(K38:L38)/PROMEDIO(K83:L83) en la celda T83.
Copiar y pegar la celda T83 hasta la celda M83.
Formatear. Inspeccionar. Interpretar.
Los dos últimos ratios son el inverso uno del otro. El primero se expresa en porcentaje y el segundo en "veces
Sin embargo, el Apalancamiento Financiero toma el promedio de los dos últimos periodos. Si bien la relación deuda capital de la empresa tiende a un valor estable de largo plazo, cada periodo se presentan pequeñas fluctuaciones. Tomar el promedio contribuye a suavisar la distribución de los valores.
Los ratios tambíen se pueden calcular en la hoja Balance General Trimestral.
Ocultar algunas filas. ¡El resultado debe verse como en la figura!
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